中国第一部长篇有声立体卡通片。《铁扇公主》以《西游记》中唐僧师徒过火焰山的一段情节改编而成的。孙悟空，带着猪八戒和沙和尚，保护玄奘三藏法师去西天取经，途中遇到灼热得如地狱般的火焰山，随后就与掀起火焰的妖怪铁扇公主展开了反复争斗。焰山上的火变成龙脸燃烧起来，孙悟空靠了一把巨大的芭蕉扇，终于把火焰煽灭。这部《铁扇公主》的创作，标志着万氏兄弟在动画片编导、摄制技巧上达到了较完善的程度。他们吸取古典绘画和古典文化艺术的营养，使静止不动的中国山水画成功地搬上银幕，创作出具有中国民族形式特点的动画片。影片塑造了许多富有民间传说色彩的生动艺术形象，是万氏兄弟在艺术风格形成初期的重要代表作。